La retraite, une question d’avenir
«Créer, c’est aussi donner une forme à son destin.» Albert Camus
Principes généraux
Pour aborder ce sujet, il est important de faire un bref rappel des principes généraux de notre système de retraite :
- un système fondé sur la répartition/solidarité (les actifs cotisent pour les non-actifs) et l'intergénérationnel (compensation financière entre les régimes),
- une segmentation travailleurs salariés/travailleurs non salariés avec des régimes complémentaires différents,
- une règle de calcul unique pour toutes les personnes nées à compter de 1948 :
Etat des lieux
Le constat chiffré est accablant : le nombre d'actifs est et sera insuffisant pour alimenter la pension des retraités ; on s'aperçoit que le rapport actifs/retraités est en « chute libre », avec un rapport qui passe en 1960 de 4,4 actifs pour 1 retraité, à 2,2 en 2003, et à 1,09 en 2048 !!!
En 2000 : on comptait 10 actifs pour 4 retraités Les perspectives pour 2040 : 10 actifs pour 7 retraités
Par ailleurs, quand l'espérance de vie connaît une constante progression 82 ans en 2006, pour atteindre 88 ans en 2040, la part de la population des plus de 65 ans dans la population totale devrait passer de 23,2% en 2000 à 47,3% en 2050 (la génération « baby boom », est estimée depuis janvier 2006 à plus de 300 000 nouveaux retraités par an et ce jusqu'en 2012).
source INSEE
source IFB France
Enfin, le financement va devenir un problème crucial qui aura un impact non négligeable sur le montant de la retraite. On constate que plus on se rapproche de l'échéance 2040, plus la retraite coûtera cher à la collectivité.
Il est clair que les principes fondamentaux sont en péril.
Les mesures prises par le Gouvernement
- prise en compte non plus des 10 mais des 25 meilleures années
- allongement de la durée de cotisation de 37.5 à 40 années
- majoration d'un trimestre/an à compter de 2009 pour atteindre 41 ans en 2012.
Mais, en tenant compte de ces mesures, nous nous apercevons rapidement que la perte de revenus reste considérable.
Exemple :
Il apparaît donc nécessaire de créer dés aujourd'hui, votre complément de retraite.
Quelles solutions ?
Il est clair, aujourd'hui, que les français doivent avant tout miser sur l'épargne à mettre en place quelle qu'en soit la forme.
La réglementation est complexe, les réformes et les modifications nombreuses, mais chaque cas est unique. Aussi pour réaliser cet objectif, il existe tout un ensemble de solutions.
Perp, Perco, loi Madelin
| Produit | Avantage fiscal | Mode de financement | Sortie | Cible |
|---|---|---|---|---|
| PERP | Déduction des versements jusque 10 % des revenus de l'année précédente | Pas de versement obligatoire. Epargne volontaire |
Rente imposable à l'IRPP au titre « rentes & pensions » | Tous |
| PERCO | Pas d'exonération fiscale hormis l'abondement de l'employeur 4200 € non imposable | Epargne volontaire, pas de contraintes particulières | Rente partiellement imposable à l'IRPP | Salariés |
| Loi Madelin | Contrainte de versement annuel | Rente partiellement imposable | TNS et conjoints, collaborateurs |
Assurance-Vie, PEA, épargne salariale (PEE)
L'assurance vie est l'outil idéal pour mettre au point une stratégie retraite gagnante. Alliant souplesse et performance, ce placement doté d'une fiscalité privilégiée permet de constituer ou faire fructifier un capital au travers d'un large choix de supports.
Le PEA constitue un placement complémentaire avec un cadre fiscal également avantageux et la possibilité, dès 8 ans, de convertir le capital en rente viagère exonérée d'impôts (hors prélèvement sociaux).
L'épargne salariale, considérée comme indolore, fait partie de ces solutions lorsque l'employeur l'a mise en place. Elle peut être couplée en période de sortie avec un contrat d'assurance-vie.
| Produit | Avantage fiscal | Mode de financement | Sortie | Cible |
|---|---|---|---|---|
| Assurance-vie | Imposition des gains annuels à 7,5 % (4600 € par/p ou 9600€ pour un couple). Droits de succession allégés | Aucun plafond de versement. Epargne volontaire | Capital ou Rente imposable à l'IRPP | Tous |
| PEA | Exonération dès que le plan a plus de 5 ans | 132 K en versements plafonnés | Capital ou Rente viagère défiscalisée | Tous |
| Epargne salariale (PEE) | Exonération fiscale par tranche de disponibilité tous les 5 ans | Versement volontaire de l'intéressement, avec possibilité d'abondement par l'employeur | Bloquée 5 ans, ou sortie anticipée sous certaines conditions (mariage, Pacs, achat immobilier, etc) | Salariés |
Immobilier
Certainement un des meilleurs véhicules pour préparer sa retraite, la « pierre » conservant un excellent rendement associé à la perspective de valorisation intéressante.
Le fait de faire appel à l'emprunt permet en outre de doper les performances.
| Produit | Avantage fiscal | Mode de financement | Sortie | Cible |
|---|---|---|---|---|
| Investissement locatif | Non plafonné. En fonction de la loi choisie et des revenus fonciers existants | Emprunt 100% | Selon le support et la loi choisi entre 5 et 9 ans minimum | Tous |
| Achat résidence principale | Ce crédit d'impôt annuel ne pourra excéder 1500 € pour un célibataire et 3000 € pour un couple | Emprunt pouvant aller jusqu'à 100 % | Tous | |
| SCPI | Si adossé à une loi de défiscalisation | Versement volontaire ou emprunts | Bloquée 5 ans | Salariés |
Si chaque situation est particulière et que les solutions sont multiples, toutes se rejoignent sur un point: la nécessité et l'urgence de créer sa retraite.